Организационно-правовая характеристика и экономическая оценка деятельности предприятия ИП Нагибин М.Л.
По индексам (темпам роста) относительных показателей, находящихся под диагональю матрицы, по формуле средней арифметической рассчитывается значение обобщающего показателя эффективности хозяйственной деятельности торговой фирмы:
Кэ = (3,2+3,92+4,054+4,053+1,175+1,203+1,201+1,027+1,024+1,000)/ 10 = 2,186
Значение КЭ =2,186 показывает, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом эффективность хозяйственной деятельности ИП Нагибин М.Л. увеличилась более чем в 2 раза. Используемый матричный метод при проведении комплексного экономического анализа позволяет дать обобщающую оценку эффективности не только деятельности торгового предприятия, но и отдельных его сторон, в том числе и финансовой деятельности. Интегральная оценка финансового состояния торгового предприятия с помощью матричного метода основана на использовании модели Дюпона. В соответствии с моделью Дюпона коэффициент рентабельности всех используемых предприятием активов определяется произведением коэффициента рентабельности реализации товаров на коэффициент оборачиваемости всех используемых активов:
а=Rвр*Коа (2)
где: Rа - коэффициент рентабельности общей суммы активов;
Rвр - коэффициент рентабельности выручки от реализации;
Коа - оборачиваемость общей суммы активов.
Сведем необходимые для дальнейших расчетов данные в таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Данные, необходимые для определения интегральной оценки финансового состояния ИП Нагибин М.Л.
|
Показатели, тыс. руб. |
2009 год |
2010 год |
|
Выручка от реализации |
23 314,8 |
27 982,6 |
|
Прибыль |
111,9 |
453,5 |
|
Сумма совокупных активов, в том числе: |
3 459,6 |
4 218,2 |
|
Внеоборотные активы |
25,8 |
208,8 |
|
Текущие (оборотные) активы |
3 344,7 |
4 009,4 |
|
Собственный капитал |
9,5 |
9,5 |
На основании выше приведенных данных определяем рентабельность выручки от реализации:
вр=П/ВР (3)
Rвр 2009 год = 111,9/23314,8= 0,005
Rвр 2010 год = 453,5/27982,6 = 0,016
Таким образом, в 2009 году на 1 руб. выручки от реализации приходилось 0,005 руб. прибыли, в 2010 году - 0,016 руб. прибыли, что, безусловно, является положительным моментом деятельности исследуемого предприятия.
Определяем рентабельность активов предприятия:
а=П/Совокупные активы (4)
Rа 2009 год = 111,9/3 459,6 = 0,032
Rа 2010 год = 453,5 / 4 218,2 = 0,108
В 2009 году 1 руб. инвестированного капитала обеспечивал 0,032 руб. прибыли, в 2010 году - 0,108 руб. прибыли, что также положительно.
Определяем рентабельность собственного капитала:
СК = П / Собственный капитал (5)
Rск 2009 год = 111,9/9,5= 11,779
Rск 2010 год = 453,5/9,5= 47,737
В связи с тем, что у компании есть и собственные и заемные средства, рассчитываем мультипликатор:
М = Совокупные активы / Собственный капитал (6)
М 2009 год = 3459,6/9,5= 364,2
М 2010 год = 4218,2/9,5= 444,0
Следовательно, в процессе анализа выяснилось, что рентабельность собственного капитала в 2010 году увеличилась по сравнению с предыдущим периодом. И данное снижение является положительным моментом в хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. При этом общая рентабельность и уровень управления активами предприятия возрастает в отчетном периоде.
Итоги проведенных расчетов финансовой эффективности предприятия ИП Нагибин М.Л. необходимы при анализе внутренней и внешней среды данного торгового, к рассмотрению которых мы сейчас и перейдем.