SNW- анализ Райпо

· KT - долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса);

· Kt - краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса);

· KO - обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем;

· Rp - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса).

Таблица 9. Баланс предприятия (в агрегированном виде)

Актив

Условные обозначения

Пассив

Условные обозначения

1. Основной капитал

F

4. Источники собственных средств

ИС

2. Запасы

Z

5. Кредиты и другие заемные средства,в том числе:

K

3. Расчеты, денежные средства и прочие активы, в том числе:

Ra

долгосрочные кредиты и заемные средства

KT

расчеты и прочие активы (дебиторская задолженность, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев)

ra

краткосрочные кредиты и заемные средства

Kt

денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения

Д

расчеты и прочие пассивы

Rp

обязательства организации, не погашенные в срок

KO

Баланс

B

Баланс

B

В соответствии с балансом Ульяновского районного потребительского общества за 2008 год данные показатели равны:

· F - 14824 тыс.р.;

· Z - 8040 тыс.р.;

· Ra 6161 тыс.р.;

Z+Ra = O - 14201 тыс.р.

· ИС - 11178 тыс.р.;

· KT - 0 тыс.р.;

· Kt - 17853 тыс.р.;

· KO - 0 тыс.р.;

· Rp - 16555 тыс.р

Перед началом деятельности организациям прежде необходимо приобрести основные средства (здания, оборудование и др.) и прочие внеоборотные активы, и лишь в процессе их использования будут потребляться запасы и другие оборотные активы. Поэтому собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы направляются, в первую очередь, на приобретение основных средств, на капитальные вложения. Исходя из этого условия, преобразуем исходную балансовую формулу:

+Rа= (ИС + КТ) - F + Кt + Rp+ KO . (2)

В оценке финансового состояния используют также показатель стоимости чистых мобильных средств, определяемый как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В соответствии с преобразованной балансовой моделью (2) чистые мобильные средства  Z+Rа - (Кt + KO + Rp) приближенно равны значению собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ET):

+Rа - (Кt + Rp + KO) = (ИС + КТ) - F.

Собственный капитал и долгосрочные обязательства могут использоваться организацией длительное время, так как они не требуют срочного погашения. Поэтому их сумму (ИС + КТ) называют постоянным (перманентным) капиталом.

Следовательно, для обеспечения устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным (постоянным) капиталом (ИС + КТ) - F собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов:

(ИС + КТ) - F. (3)

Денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов достаточно для покрытия краткосрочной задолженности предприятия (Кt + Rp + KO), т. е. при условии ограничения запасов Z величиной (ИС + КТ) - F будет выполняться условие платежеспособности предприятия, вытекающее из выражения (2):

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5


Меню