Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Формула доставки»

Для выяснения кредитоспособности компании выявляется оценка кредитоспособности.

Кредитоспособность компании в отличие от ее платежеспособности представляет собой прогнозирование способности компании к погашению долга и не фиксирует неплатежи, которые были у компании в прошлом. Однако, исходя из практики, степень неплатежеспособности в прошлом является формальным характером, на который обращают внимание при оценке кредитоспособности клиента.

Так как в нашей стране существует множество различных компаний, и все они очень различаются по характеру своей деятельности, как производственной, так и финансовой, то очевидно, что нет единых подходов к изучению кредитоспособности, нет четко структурированных методов для изучения кредитоспособности предприятия.

В мировой практике так же нет единых методических указаний на этот счет, так как учесть все особенности компаний просто невозможно.

Особенности формирования оборотных средств в нашей стране не позволяют напрямую использовать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, которые применяются в мировой практике. Поэтому при проведении анализа кредитоспособности компании нельзя прямо опираться на мировой опыт и опыт проведения анализа кредитоспособности других компаний, необходимо рассматривать все критерии, присущие данной компании.

Основанная цель, с которой проводят анализ кредитоспособности компании, выражается в определении способности данной компании вернуть взятые ей средства в срок, не нарушив при этом заключенный договор.

Одной из основных задач, так же, является определить степень риска того, что компания не сможет вернуть взятые средства или договор не будет выполнен в точности, а так же важное значение имеет размер денежных средств, который возможно предоставить данной компании, соразмерный с возможностями компании по его возращению.

Все же многолетняя практика предоставления кредитов компаниям позволила выделить некоторые критерии кредитоспособности:

Характер компании

Способность к получению прибыли для возврата средств

Капитал

Обеспечение кредита

Условия, при которых происходит совершение кредитной сделки

Законодательная основа деятельности заемщика, (легальность, доступность проверкам и надзору).

Характер компании представляет собой общие данные о деятельности компании, такие как репутация данной компании на рынке, кредитная история данной компании, репутация руководства данной компанией, «прозрачность» данной компании.

Как уже говорилось ранее, компания ООО «Формула доставки» имеет хорошую репутацию, так как существует на рынке довольно долгое время. За это время зарекомендовала себя, как устойчивая и перспективная компания, стремящаяся к расширению и установлению новых связей. Компания неплохо функционировала и в период кризиса, что подтверждается ее финансовыми показателями за тот период.

ООО «Формула доставки» пользуется дольно хорошей репутацией среди поставщиков, что подтверждается сотрудничеством с крупнейшими мировыми поставщиками: с производителями табачной продукции: Japan Tobacco International, Philip Morris International, Imperial Tobacco Group; с производителем пивобезалкогольной продукции ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» (Carlsberg Group); с производителями чая и кофе - Sara Lee (Moccona, Pickwick), Milagro Food, M.J.F.Teas(Dilmah); с компаниями Neska (Cricket), Flamagas S.A. (Clipper), Amatti, с компаниями по производству элементов питания Samsung, Energizer, Kodak, компаниями Медком-МП (Contex, LifeStyles, Erotic Deluxe, Гусарские, Соблазн).

ООО «Формула доставки» пользуется дольно хорошей репутацией среди покупателей, что подтверждается наличием большого количества торговых точек, с которыми напрямую работает компания. ООО «Формула доставки» имеет хорошую репутацию, поскольку все заказы выполняются оперативно и на высоком уровне, более успешно, нежели у конкурентов.

Перейдем к критерию способности компании к получению прибыли для оплаты долга. Здесь важно обратить внимание, что компания должна получать денежные средства именно в процессе текущей деятельности. Для характеристики данного критерия обращают внимание на ликвидность баланса, прибыльность деятельности компании, денежные потоки в компании.

Обратим внимание на ликвидность баланса компании ООО «Формула доставки» Для этого проанализируем финансовые коэффициенты компании. (Таблица 2)

Таблица 2

Финансовые коэффициенты компании

 

2007 год

2008 год

2009 год

2010 год

Фондоотдача (оборачиваемость основных средств), [раз]

882,00

1 533,24

2 582,88

821,55

Средний срок оборота готовой продукции, [сут дн]

11

13

14

-

Средний срок оборота дебиторской задолженности, [сут дн]

39

3

4

12

Средний срок оборота запасов, [сут дн]

12

15

15

0

Средний срок оборота кредиторской задолженности, [сут дн]

34

3

4

25

Обеспеченность собственными оборотными средствами, [проц]

1,6

-4,5

-1,5

-2,0

Доля кредитов и займов в краткосрочных пассивах, [проц]

40,1

86,0

78,2

-

Удельный вес запасов в оборотных активах, [проц]

18,2

60,1

61,9

0,4

Абсолютная (немедленная, мгновенная) ликвидность, [раз]

0,09

0,22

0,14

0,34

Оборачиваемость активов, [раз]

5,55

15,45

15,91

14,13

Рентабельность собственного капитала, [проц]

99,5

1 464,4

-108,8

-1 421,1

Соотношение заемного и собственного капитала, [раз]

17,30

100,77

-118,65

-486,49

Удельный вес собственного капитала в совокупном капитале (коэффициент автономии), [проц]

5,5

1,0

-0,8

-0,2

Доля долгосрочных обязательств в совокупном капитале, [проц]

0,0

0,0

0,0

-

Оборачиваемость собственного капитала, [раз]

101,58

1 572,07

-1 872,32

-6 858,58

Рентабельность продаж, [проц]

1,9

1,8

1,0

0,1

Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода), [проц]

1,3

1,2

0,1

0,3

Рентабельность прибыли от обычной деятельности, [проц]

1,0

0,9

0,1

0,2

Быстрая ликвидность (промежуточное покрытие), [раз]

0,83

0,38

0,38

0,98

Текущая ликвидность (общее покрытие), [раз]

1,02

0,96

0,99

0,98

Соотношение собственного капитала и внеоборотных активов, [раз]

1,39

0,19

-1,33

-0,11

Рентабельность основных средств, [проц]

864,1

1 428,3

150,1

170,2

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7


Меню